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7.68亿美元买入，17.93亿美元（约合人民币127亿元）出售，华泰证券将AssetMark Financial Holdings， Inc．（简称“AssetMark”）卖了个好价钱。
9月5日晚间，华泰证券公告称，其出售所持统包资产管理平台AssetMark全部股权已完成交割，最终交易对价为17.93亿美元。该公司将不再持有AssetMark股权。华泰证券半年报显示，2014年上半年，AssetMark共实现净利润5.09亿元人民币。
此前华泰证券就表示，此次出售所得现金，将用于补充营运资金以及其他一般公司用途。业内人士指出，该交易帮助华泰证券实现了较高的投资回报，一方面有利于公司利益和股东利益最大化，另一方面有利于其进一步优化资产和***配置，拓展未来业务布局。
四个多月火速完成交易
今年4月26日，华泰证券突然公告，经董事会审议通过，拟以直接协议方式出售所持美国控股子公司AssetMark Financial Holdings， Inc．全部股权。这笔股权约占AssetMark已发行普通股的68.4%，且在交易完成后，AssetMark将从纽交所退市并取消注册。
如今仅过去不到五个月时间，华泰证券就宣布，本次交易全部交割条件均已满足，该事项已于纽约时间2024年9月5日完成交割，最终交易对价为17.93亿美元。华泰证券自此不再持有AssetMark的任何股权。
根据此前公告，本次交易完成后，华泰证券获得的17.93亿美元现金，将用于补充公司营运资金以及其他一般公司用途。而华泰证券2024年有望从本次交易中实现的收益预计约为7.96亿美元，将大幅增厚2024年业绩。
对国际业务有何影响
华泰证券此前曾透露，出售AssetMark主要是综合考虑当前统包资产管理平台行业的竞争格局，以及自身国际业务进一步发展的需要。
“本次出售所持AssetMark的全部股权，有助于公司实现较高的投资回报，有利于进一步优化资产和***配置，实现投资收益和股东回报最大化。”华泰证券强调。
自2016年被华泰证券以7.68亿美元收购以来，AssetMark的经营发展便稳步提升，并于2019年7月在纽交所上市。据华泰证券2023年年报，AssetMark平台在美国统包资产管理平台领域领先，2023年营收、净利润分别为37.91亿元和8.63亿元，同比增长23.59%、27.26%。
而华泰证券2023年国际业务全部收入为79.26亿元，相当于AssetMark几乎贡献了华泰证券国际业务的半壁江山。
截至2024年上半年末，AssetMark平台资产总规模1193.87亿美元，行业排名前列；总计服务9245名独立投资顾问，其中管理500万美元以上资产规模的活跃投资顾问3238名；总计服务的终端账户覆盖了26.13万户家庭。
不过，东吴证券非银首席分析师胡翔提到，2023年6月30日至2024年4月30日，AssetMark股价涨幅15.88%，并于2024年4月9日达到历史最高价，华泰证券当前出售股权有望最大化获取投资收益，为其业绩提供较好支撑。
收购目的达成了吗？
华泰证券此次交易的对手方是美国一家领先的私募股权投资公司GTCR LLC下设的特殊目的公司Merger Sub。
据介绍，GTCR LLC是一家领先的私募股权投资管理公司以及于美国***注册的投资顾问，投资领域主要为商业和消费服务、金融服务与科技、医疗、TMT公司，GTCR LLC的基金管理规模超过百亿美元，财务状况、资信情况良好。
而AssetMark是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。
2019年7月，AssetMark在美国纽约证券***完成挂牌上市。2021年7月，AssetMark完成对Voyant的收购，进一步优化技术平台及运营环境，保持在统包资产管理平台领域的领先地位。2022年12月，AssetMark完成对Adhesion Wealth的收购，持续打造领先的业务模式和先进的技术平台。
事实上，这桩交易来得实在有些突然。毕竟在今年3月29日发布的2023年年报中，华泰证券还写道，“AssetMark将持续关注优质的战略并购契机，推动外延式增长。”
那么，华泰证券为何突然决定出售Assetmark，先前收购的目的达到了吗？西部证券分析师周雅婷分析认为，华泰证券之前收购AssetMark，主要是为了“拓展投资管理服务能力的机会，以及建立世界水平技术解决方案的潜力”。目前该国际业务收入占比从2017年的8%提升至2023年的22%，预计已基本实现收购战略目标。
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