文丨牛犇
本周三，突如其来的大阳线改变了很多人的信仰，但接下来的两天，A股又成了那个熟悉的市场，还是调整，还是缩量。
从时间节点解释，这很可能与市场担心踩雷有关，毕竟进入8月份，就进入了上市公司半年报披露的密集期，往年雷声阵阵尤在眼前。这也可以解释前两天暴涨的券商股为什么涨不动了，9天6板的锦龙股份也跌落神坛，因为在上半年IPO相对收紧、市场波动剧烈等大背景下，券商股报告期内预告盈利的寥寥无几，大多是盈利下滑甚至是业绩亏损。但祸兮，福之所倚，有业绩下滑的，也有业绩增长的，而后者自然也成了主力资金追逐的对象。比如信捷电气等多家公司，都在公布业绩大增后股价涨停。典型的还有汽车股，虽然目前披露财报的相关公司并不多，但从上半年汽车产销的数据来看，汽车股的景气度高涨，业绩普遍大增已经可以预期。
所以，近期汽车股出现了众泰汽车三连板，金龙汽车等持续大涨的盛况。
目前，比亚迪、塞力斯等一众车企又公布7月的产销数据，其中的佼佼者还是在同比大幅增长（见表1），可以预期，这些汽车股三季度的业绩大概率也会有不错的表现。
其实，8月关注业绩主线也是市场的共识，如众多研究机构普遍在推荐，在业绩主线之外，还有一个主题机会获得了一众知名券商的联名推荐，它就是政策改革主线。
A股大致可以分为两种，政策市和资金市，这两个重要因素都会对市场的走向产生重大影响。比如上周“以旧换新”政策的推出，就激发了主力资金追逐汽车、家电、船舶、货车、农机等相关受益行业的热潮，涨停甚至连续涨停的公司比比皆是。
关注政策改革主线也是和当下的时间节点相吻合的。因为每五年一次的重要会议刚刚过去，相关政策预计都会密集推出，如“以旧换新”政策就是在重要会议之后推出的。此外，央行降息、调整货币政策框架机制等都在对重要会议的精神进行落实，这就使得相关板块出现了主题性的投资机会。
因此，在平安证券等十余家券商看来，短期市场延续博弈政策预期和中报业绩，中期结构性机会仍在增加，建议关注行业景气度改善以及政策预期加码的方向。综合各大券商推荐的方向来看，也基本围绕这两大方向展开，其中，已经受益于“以旧换新”政策的家用电器、汽车等行业获得了众券商的集中推荐。
此外，国防军工、医药生物和以TMT为代表的科技行业同样获得较多推荐，而这些行业就是券商根据重要会议所预期的，接下来可能会是政策加码的方向（见表2）。
值得一提的是，从最新的市场表现来看，不少相关行业的公司正进入上升通道，而其很可能在未来业绩不断兑现的过程会有持续表现。其中，诺泰生物、胜宏科技和中船防务等6家公司在上升通道持续的时间比较长，都在100天以上（见表3）。
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