八成指增基金跑赢基准 基金公司加大布局力度

tamoadmin 0

  ◎记者 朱妍

  今年以来,八成增强型指数基金跑赢业绩比较基准,并获得资金关注,新成立的产品已达20只(不同份额合并计算)。业内人士认为,这不仅因为市场上仍有超额收益可以挖掘,而且得益于一些增强策略的有效性,指增产品能更好地应对市场变化。

  两因素助指增基金跑赢基准

八成指增基金跑赢基准 基金公司加大布局力度
(图片来源网络,侵删)

  Choice数据显示,截至7月24日,今年以来八成增强型指数基金的回报超越同期业绩比较基准,平均超额收益为2.53%。

  部分指增产品不仅跑赢了业绩比较基准,净值回报也较为可观。比如,截至7月24日,今年以来易方达沪深300精选增强A净值涨幅超10%,同期业绩比较基准下跌0.32%;汇添富上证50基本面增强指数A净值涨幅为10.63%,同期业绩比较基准涨幅为2.67%。

  业内人士认为,这些权益类指增产品之所以能跑赢业绩比较基准,一方面是市场上有超额收益可以挖掘,另一方面一些增强策略的有效性,令这些指数产品能更好地应对市场变化,给投资者带来超越基准的回报。

  今年以来20只指增基金逆势成立

  尽管今年以来权益市场波动加大,但Choice数据显示,截至7月24日,有20只增强型指数基金逆势成立(不同份额合并计算)。指增产品的类别也在不断拓展,比如今年首批获批的科创100指增产品,以及成立的首只中证A50指增产品等。

  此外,统计数据显示,目前新申报且还在等待批准的权益类增强型指数基金还有25只,后续若获批,也将陆续入场。

  华东某公募指数部人士表示,虽然近年来权益市场赚钱效应减弱,导致主动权益类产品发行难度增加,但指增类产品依然受到了一些投资者的关注。

  “基金投资人的投资需求以及风险偏好发生变化,是公募基金新发难易度呈现差异化状况的主要原因。我们公司近期也着力布局被动型产品,特别是增强型指数基金,为投资者提供更能满足其投资需求的产品。”该人士说。

  天相投顾数据显示,今年二季度,主动权益类基金规模下降,但指数型基金的规模大幅增长。其中,增强型指数基金增加了近20亿元,规模达到1938亿元。目前来看,这类产品的规模在股票型基金中占比并不高,仍有很大的提升空间。

  有基金公司人士表示,今年以来,被动型基金中的ETF产品是权益类基金中最吸金的品种,但这一赛道目前非常拥挤,中小基金公司很难与头部公司比拼渠道等实力。而增强型指数基金是被动赛道中的蓝海,只要业绩足够出彩,即便是后来者,也有机会居上。

  指增产品如何获得良好业绩

  增强型指数基金如何获得良好的业绩?永赢基金指数与量化投资部总经理章赟表示,这类产品能否做出业绩主要取决于两个方面:一是,指数本身的结构特征决定了是否适合做出超额收益;二是,市场行情结构是否顺应该指数的表现。

  “因此,选择合适的指数进行指增产品布局是比较关键的。我们在设计指增产品时会结合以上两点去拟定投资方向,尽量选择成分股数量较多且成分股权重比较均衡的指数。与此同时,要顺应市场以及经济发展的方向发行合适的产品,选择具备长坡厚雪效应的贝塔,力争让基金持有人有较好的持有体验。”章赟说。

标签: #基金

上一篇消息称各方在意大利罗马举行的加沙停火协议谈判未取得突破

下一篇当前文章已是最新一篇了