近期，美联储降息预期影响下，中小盘美股表现强劲，相关QDII基金市场关注度颇高，海外科技LOF（501312）近期场内放量交易明显，热度飙升。公募基金2024年二季报披露正在火热进行，7月19日，海外科技LOF（501312）二季报披露，投资者关心的持仓基金重磅曝光。
海外科技LOF（501312）二季报最新出炉，重仓基金曝光
7月19日，海外科技LOF（501312）二季报显示，截至2024.6.30，海外科技LOF（501312）共计持仓八只美股基金，包括五只ARK系列ETF，分别为ARK Innovation ETF（ARKK）、ARK Next Generation Internet ETF（ARKW）、ARK Fintech Innovation ETF（ARKF）、ARK Genomic Revolution ETF（ARKG）、ARK Autonomous Technology & Robotics ETF（ARKQ），合计占基金资产净值比例为73.2%！
以上五只ARK基金均为华尔街知名投资人“木头姐”（Cathie Wood）旗下产品，投资方向主要是颠覆性创新、新生代互联网、基因革新、金融科技、自动驾驶以及机器人等前沿科技领域。7月以来，受益于美联储降息预期以及相关重仓股表现，“木头姐”旗下ARK基金普遍迎来上涨。
另外三只基金则为Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）、iShares Semiconductor ETF（SOXX）、Technology Select Sector SPDR（XLK），分别投向纳斯达克100、半导体龙头和其他科技股，合计占基金资产净值比例为21.52%。
从投资理念来看，“木头姐”管理的ARK基金公司专注投资颠覆性创新公司、初创型小市值科技公司，资产特征更偏长久期资产。相比于纳斯达克100等指数，ARK系列ETF持仓通常更偏美股中小盘科技。所以综上分析来看，海外科技LOF（501312）底层持仓或更偏中小盘美股科技。
美股后市怎么走？基金经理：中小盘向上弹性或更大
近一周，代表美国中小盘的罗素2000指数表现强劲，从胜率角度来看，降息预期抬升利好分母端，是中小美股上涨的主要驱动。月初公布的美国制造业和非制造业PMI显著低于预期，驱动美股降息预期逐步抬升，上周美国CPI&核心CPI同比低于预期，进一步深化了降息预期。
***角度看，上半年美股上涨更多集中在科技龙头，中小盘美股受益同样逻辑但涨幅有限，本轮利好催化下向上弹性或更大。本轮降息预期抬升的新一轮催化下，资金开始往中小美股这一阻力更小的方向涌入，相较而言，标普、纳指等之前抱团的板块反而在良性调整。
展望美股后市，海外科技LOF（501312）基金经理赵启元表示，胜率看，降息预期不断明确+增长预期仍然较高；***看，先前涨幅较低、空间较大，且牛市弹性较高，中小美股机会值得重视。
后续降息预期看，通胀&景气持续验证走弱下，降息路径较为明确，之后看7月联储会议+8月杰克逊霍尔会议联储放风情况进一步确认节奏。后续行情参考2019年降息预期落地，风险资产预期全面向上，其中牛市向上弹性更大的中小美股或涨幅更大；叠加中小美股在今年上半年涨幅较小、向上空间更大，之后降息期前后的机会或更值得关注。
注：持仓数据来自基金2024年二季报，定期报告中显示的各季度末前十大重仓股/基金仅为季度末当天持仓，不代表基金在各个完整季度始终持有，亦不代表未来持续持有，以上持仓仅供示意用途，不作为投资建议。
数据来源：基金定期报告、Wind，截至2024年7月19日。
风险提示：
任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本文不代表公司管理产品的投资策略，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。
华宝海外科技QDII-LOF（A类：501312/C类：017204）由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金管理人对海外科技LOF的风险等级评定为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上的投资者。基金管理人管理的其他基金业绩不构成基金业绩表现保证。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国***对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。
标签： #基金
