机构看好半导体周期复苏与AI为核心的算力芯片产业链,可借道半导体ETF(512480)一键布局

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  7月4日,半导体ETF(512480)跌1.85%,成交额7.77亿元。半导体近日热度较高,政策面,国家大基金三期重点投资半导体芯片相关领域,超长期特别国债支持“两重”建设,科技自主创新方向政策迭出;***催化上,苹果AI有望带动一批换机潮。

  近期热门的“科特估”题材聚焦科技成长,与“***估”概念相呼应,代表资本市场对科技行业的估值重塑。有观点称,当前全球AI浪潮涌动,政策、产业形成共振,科技周期有望见底回升;把握“科特估”投资机会,需关注技术创新领域,以及具备自主创新能力、拥有核心技术并在市场上有竞争力的企业。

机构看好半导体周期复苏与AI为核心的算力芯片产业链,可借道半导体ETF(512480)一键布局
(图片来源网络,侵删)

  机构表示,数据中心AI芯片和加速器将继续主导全球半导体市场,从2023年到2029年,出货量将以33%的年复合增长率增长,达到每年3300万。AI推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益。

  国联证券表示,从Open AI发布的GPT-4o来看,智能助手流畅的自然语言交互离不开声学、影像、计算等多类硬件的协同工作,对终端的硬件性能提出了新的要求,或将***新一轮换机周期的到来。

  全球大模型的数量以及单个大模型所需要的算力支持都在快速增长,这也是AIGC目前训练推理以及大范围推广的关键瓶颈,整个算力需求无论是训练推理端还是边缘端都已开启新篇章。在算力需求带动下,AI服务器未来有望保持约30%复合增速快速放量。

  国联证券建议关注AI端侧带来的消费电子产业链机会,看好半导体周期复苏及创新产业链,相关标的射频器件龙头卓胜微等公司;在算力产业链方向,相关上游设计标的晶晨股份等公司,晶圆代工厂的中芯国际等公司;先进封装领域长电科技、通富微电、华海诚科等公司。

  中原证券研报指出,当前经济正处于稳固回升阶段,需要继续加力提振需求,推动景气度持续回升。未来股指总体预计将保持震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注半导体、旅游酒店以及电池等行业的投资机会。

  湘财证券认为,AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求,推动新一轮AI基础设施建设的开启,将带动高性能以太网交换机、路由器、先进存储产品、GPU等多种半导体硬件的市场需求。传统消费电子领域逐渐复苏,存储原厂库存调整到位、存储颗粒价格已进入涨价区间,存储现货市场价格受终端新品入市及消费电子传统旺季来临影响,中长期价格有望震荡上行。建议持续关注半导体行业,维持行业“增持”评级。

  甬兴证券表示,继续看好受益Apple Intelligence的苹果产业链、受益于英伟达GB200的铜连接产业链、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线、AI为核心的算力芯片产业链。

  苹果产业链:受益于Apple Intelligence推出,产业链有望迎来加速成长,建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等;

  铜连接:受益于英伟达GB200出货顺利,产业链需求有望增长,胜蓝股份、创益通、维峰电子、鼎通科技、立讯精密、神宇股份;

  先进封装:受益于半导体大厂持续布局先进封装,产业链有望迎来加速成长,建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等;

  算力芯片:受益于算力需求持续攀升,有望带动上游算力芯片需求增长。建议关注寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等。

  综合来看,国产替代叠加景气复苏,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。

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