快讯摘要
英伟达股价受大模型商业驱动及北美四云Capex预算乐观所支撑，AI训练卡需求激增。服务器业务作为业绩先验指标，英伟达产品力如Hopper、Ampere和Blackwell架构促进科技周期。供应商如超微电脑业绩超预期，英伟达交付周期缩短。建议关注国产算力链、NV链等相关厂商，同时警惕技术、AI***和政策风险。
快讯正文
英伟达股价飙升的幕后推手【大模型商业活动为英伟达股价带来上升动力】
2022年10月10日至2023年6月20日，英伟达股价的首个涨幅周期受到ChatGPT商业模式变革的驱动；而从2024年1月2日到2024年4月9日的第二波上涨，则是由市场对AI终端市场爆发的预期以及Sora等多模态技术的商业前景所推动。
北美四大云服务巨头看好AI前景【微软、谷歌、亚马逊和META对Capex预算保持乐观态度】
这些公司在人工智能领域的投资预期，对英伟达的业绩增长构成积极影响。
服务器销售数据预示英伟达业绩走向【数据中心产品需求增长，服务器销售成为业绩晴雨表】
英伟达数据中心产品的热销，为股价提供支撑。
产品迭代为英伟达科技周期的关键【Hopper和Ampere架构开启消费市场，Blackwell架构加持第二轮科技周期】
这些技术进步为AI市场的发展提供了潜力，同时为投资者展示了新的投资机会。
供应链提升，英伟达产能增长【交付周期缩短，产能提升有望支撑业绩增长】
2023年服务器租赁价格升高反映了市场需求。台积电和Sk海力士的产能增加，预示着英伟达产品的供应改善。
投资者应关注相关产业链【算力链相关厂商受益，包括恒为科技、海光信息等】
同时，NV链、算力租赁、光模块、PCB和存储领域的企业也将受到英伟达业绩增长的正面影响。
风险提示【投资者需注意多个潜在风险】
技术水平升级、AI***政策、中美贸易关系等风险因素需加以关注。
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