华福证券:快手-WQ1经调整净利润同比大增 予“买入”评级

tamoadmin 0

  华福证券发布研究报告称,予快手-W(0***)“买入”评级,预计2024-2026年收入为1253.67/1425.96/1632.46亿元,归母净利润为127.70/188.20/248.52亿元。2024Q1公司实现收入294.08亿,调整后利润净额43.88亿元,同比增长10347.6%。公司将于未来36个月内回购价值不超过160亿港元的B类普通股,直到2027年将举行的股东周年大会结束为止。该***将于2024年6月13日起生效

  华福证券主要观点如下:

华福证券:快手-WQ1经调整净利润同比大增 予“买入”评级
(图片来源网络,侵删)

  毛利率显著提升,或由于业务结构变化以及技术提升

  公司24Q1毛利率为54.82%,同比增长8.37pct。高毛利业务收入占比的提升或带来毛利率的提升。24Q1直播服务、其他业务、线上营销服务业务占***别为29.16%、14.22%、56.62%,而23Q1占***别为36.93%、11.24%、51.81%。技术提升或带来毛利率的提升。随着技术进一步提升,带宽费用及服务器托管成本占收入比重由6.72%下降至4.76%,同比下降1.96pct。

  AI落地广告业务,后续或进一步带来增量

  24Q1公司实现在线营销业务收入166.50亿元,同比增长27.45%。24Q1,公司依托AI及大语言模型能力,为客户提供包括智能创作、智能投放和智能用户链接在内的全链路提效方案。智能创作方面,24Q1,AIGC营销素材的单日消耗峰值突破1000万元。智能投放环节,24Q1通过UAX进行营销推广的总消耗环比增长超4倍。

  回购***或进一步彰显公司对未来发展的信心

  截至2024年5月22日,公司已回购61.7百万股B类股份,价值30.9亿港元。2024年6月13日,现有股份购回***到期后,公司将实施新的股份回购***。连续实施股份购回***,或彰显了公司对于公司价值的认可与未来发展的信心。

标签: #公司

上一篇领克06有48v轻混动系统吗?

下一篇当前文章已是最新一篇了